|
ресурсов, а также ресурсоемкости производимой продукции.
474
Маркетинговый анализ, проводимый по данным отчетности, имеет ограниченный характер и тем не менее
дает основания сделать выводы о конкурентоспособности выпускаемой продукции и самой организа-
ции, оценить сильные и слабые стороны предприятия.
Комплексный анализ включает оценку вероятности банкротства и кредитоспособности организации на
основе использования соот- ветствующих агрегированных моделей, в которых, как правило, ис-
пользуются стандартные показатели финансовой устойчивости, рентабельности, деловой активности
организации.
С помощью прогнозного анализа рассчитываются прогнозные показатели основных финансовых документов
организации: балан- са, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств;
на основе рассчитанных показателей формируется оценка перспективной рентабельности, финансовой
устойчивости и лик- видности организации.
Оценка стоимости организации как единого имущественного комплекса призвана дать общую оценку
успешности бизнеса и эф- фективности его менеджмента, главной целью которого зачастую является
повышение рыночной стоимости организаций и, таким образом, приумножение капитала ее собственников.
Завершающим этапом анализа является формирование общей оценки деятельности организации и
разработка рекомендаций по улучшению ее экономического состояния; рекомендации должны предлагать
возможные варианты решения основных проблем орга- низации, выявленных в ходе проведения анализа.
Информационным обеспечением анализа является бухгалтер- ская отчетность организации,
рассматриваемая как единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и
о результатах ее хозяйственной деятельности, подробно состав и содержание отчетности представлены в
гл. 21. Информационное обеспечение анализа, проводимого по бухгалтерской отчетности организации,
приведено в табл. 22.1.
475
22.1. Блок-схема анализа бухгалтерской отчетности
Информационное обеспечение анализа
Таблица
Виды анализа
Анализ соответствия и согласованности форм бухгалтерской отчетности
Экспресс-анализ организации
Анализ агрегированного баланса и отчета о прибылях и убытках
Горизонтальный и вертикальный анализ баланса и отчета о прибылях и убытках Анализ
ликвидности баланса
Анализ коэффициентов платежеспособно- сти, ликвидности и финансовой устойчи- вости
Анализ типов финансовой устойчивости Анализ собственного капитала
Анализ заемного капитала
Анализ дебиторской и кредиторской за- долженностей
Анализ прибыли и рентабельности
Анализ движения денежных средств (пря- мой метод)
Анализ движения денежных средств (кос- венный метод)
Анализ налоговой нагрузки
Анализ деловой активности Анализ внеоборотных активов Анализ основных средств Анализ оборотных
активов
Анализ труда и заработной платы
Анализ финансовых вложений
Анализ расходов организации и ресурсоем- продукции
Маркетинговый анализ
Анализ вероятности банкротства
Анализ кредитоспособности организации Прогнозный анализ
Оценка стоимости организации
Формыбухгалтерской отчетности
Формы № 1, 2, 3, 4, 5
Формы 1, 2, 3, 4, 5
Формы 1, 2
Формы № 2
Форма 1
Формы № 2
Форма № 1
Формы 1, 2, 3
Формы 1, 2, 5
Формы № 1, 2, 5
Формы № 1, 2
Форма № 4
Форма № 1
Формы 2, 4
Формы №1, 2
Формы № 1, 5
Формы № 1, 5
Формы № 1, 2
Формы 2, 5
Формы 1, 2, 5
Формы № 2, 5
Формы № 1, 2
Формы № 1, 2
Формы № 2, 3, 4, 5
Формы 2, 3, 4, 5
Формы 1, 2, 3, 4, 5
478
22.2. Анализ финансового состояния организации
Цель анализа финансового состояния состоит в установлении степени краткосрочной и долговременной
платежеспособности ор- ганизации. Основными пользователями результатов анализа финан- сового
состояния организации являются ее кредиторы.
Анализ финансового состояния организации заключается в ана- лизе ликвидности баланса, расчете
показателей платежеспособности и ликвидности, а также анализе типов финансовой устойчивости.
Факторы, определяющие финансовую устойчивость организации:
• структура источников финансирования организации (чем больше устойчивых и долгосрочных
источников финансиро- вания, тем выше финансовая устойчивость организации);
• структура имущества организации (чем больше внеоборот- ных активов и ниже
оборачиваемость имущества, тем выше потребность в устойчивых источниках финансирования и тем
ниже при прочих равных условиях финансовая устойчи- вость организации);
• способность организации генерировать денежный поток и обслуживать свои обязательства (чем
больше эта способ- ность, тем выше финансовая устойчивость).
В основе анализа ликвидности баланса лежит так называемое
«золотое правило финансирования», которое заключается в сле- дующем:
1. Пассив — это причина, актив — следствие. То есть привле- ченные в пассив источники
финансирования определяют возмож- ности организации п 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 |
